Γεια σε όλους! Συχνά μιλάμε για τα venture studio ως αυτά τα εκπληκτικά εργοστάσια startup, αλλά έχετε αναρωτηθεί ποτέ πώς ακριβώς διατηρούνται; Η δημιουργία εταιρειών από το μηδέν, η παροχή πόρων και η προσέλκυση κορυφαίων ταλέντων δεν είναι φθηνή! Λοιπόν, ας σηκώσουμε την κουρτίνα και ας δούμε πώς βγάζουν χρήματα ταventure studio.
Το Κυρίως Γεγονός: Μετοχές, Αποεπενδύσεις και Επακόλουθες Επενδύσεις!
Στον πυρήνα τους, τα venture studio δραστηριοποιούνται στη δημιουργία πολύτιμων εταιρειών, και ο κύριος τρόπος που βγάζουν χρήματα περιστρέφεται γύρω από την επιτυχία αυτών των εταιρειών.
- Μετοχικές Συμμετοχές:
Αυτό είναι το ψωμοτύρι τους. Όταν ένα venture studio δημιουργεί μια νέα εταιρεία (αφού έχει κάνει ιδεοποίηση, αξιολόγηση, κατασκευή του αρχικού προϊόντος και επικύρωση του αρχικού προϊόντος), αποκτά σημαντική μετοχική συμμετοχή σε αυτήν.
Σκεφτείτε το έτσι: είναι συνιδρυτές, αλλά αντί για ένα ή δύο άτομα, είναι ένας ολόκληρος οργανισμός που παρέχει την αρχική ομάδα και υποδομή. Αυτή η συμμετοχή μπορεί να κυμαίνεται από 15% έως 80%. - Επιτυχείς Αποεπενδύσεις:
Εδώ συμβαίνει η μαγεία. Όταν μία από τις εταιρείες του χαρτοφυλακίου τους εξαγοράζεται (Συγχωνεύσεις & Εξαγορές) από μια μεγαλύτερη εταιρεία ή εισέρχεται στο χρηματιστήριο (Αρχική Δημόσια Προσφορά), τοventure studio πουλάει τη μετοχική του συμμετοχή.
Εάν η startup είναι επιτυχημένη, αυτές οι αποεπενδύσεις μπορούν να δημιουργήσουν σημαντικές αποδόσεις, συχνά πολλαπλάσιες της αρχικής τους επένδυσης και των λειτουργικών τους εξόδων. Αυτός είναι ο μακροπρόθεσμος στόχος για τα περισσότερα studios, όπως ακριβώς και για τα παραδοσιακά κεφάλαια επιχειρηματικών συμμετοχών. - Αποδόσεις Επακόλουθων Επενδύσεων:
Ταventure studio δεν εφησυχάζουν μετά τη δημιουργία μιας εταιρείας. Συμμετέχουν συχνά σε μεταγενέστερους γύρους χρηματοδότησης για τις πιο υποσχόμενες επιχειρήσεις τους. Αυτή η "επακόλουθη επένδυση" σημαίνει ότι επενδύουν περισσότερο κεφάλαιο σε μια εταιρεία στην οποία πιστεύουν, αυξάνοντας περαιτέρω την ιδιοκτησία τους (ή διατηρώντας το αναλογικό τους μερίδιο καθώς επενδύουν και άλλοι) και τις πιθανές αποδόσεις όταν τελικά έρθει η μεγάλη αποεπένδυση. Πρόκειται για την καλλιέργεια των δημιουργιών τους ώστε να φτάσουν στο πλήρες δυναμικό τους.
Βραχυπρόθεσμες έναντι Μακροπρόθεσμων Στρατηγικών Απόκτησης Εσόδων
Ενώ οι μεγάλες αποδόσεις προέρχονται από αποεπενδύσεις, τα venture studio έχουν διαφορετικές στρατηγικές για το πότε και πώς αποκτούν έσοδα:
- Μακροπρόθεσμη Εστίαση (Η Κλασική Τακτική των VC):
Τα περισσότερα studios παίζουν το μακροπρόθεσμο παιχνίδι. Δημιουργούν εταιρείες με το όραμα να γίνουν εξαιρετικά πολύτιμες επιχειρήσεις που τελικά θα έχουν μια σημαντική αποεπένδυση (εξαγορά ή Α.Δ.Π.).
Αυτό σημαίνει ότι μπορεί να διατηρήσουν τις μετοχές τους για πολλά χρόνια, υποστηρίζοντας την εταιρεία μέσω πολλαπλών γύρων χρηματοδότησης, μέχρι να έρθει η κατάλληλη στιγμή για μια επικερδή πώληση. Τα υψηλότερα ποσοστά επιτυχίας τους (με startups που υποστηρίζονται από studio να φτάνουν γρηγορότερα στη Σειρά Α και να έχουν καλύτερες Εσωτερικές Αποδόσεις (IRRs) από τις παραδοσιακές startups) ενισχύουν αυτή τη μακροπρόθεσμη στρατηγική υψηλής ανταμοιβής. - Βραχυπρόθεσμα Έσοδα (Λιγότερο Συνηθισμένο ως Πρωταρχικό):
Ενώ είναι λιγότερο συνηθισμένο ως κύριος μοχλός εσόδων, ορισμένα studios ενδέχεται να έχουν διαφοροποιημένες ροές εσόδων.
Για παράδειγμα, κάποια μπορεί να χρεώνουν ορισμένες αμοιβές για συγκεκριμένες υπηρεσίες στις εταιρείες του χαρτοφυλακίου τους ή να προσφέρουν την τεχνογνωσία τους στην ανάπτυξη επιχειρήσεων σε εξωτερικούς εταιρικούς πελάτες. Ωστόσο, η συντριπτική πλειονότητα του εισοδήματός τους προέρχεται από κέρδη μετοχών. Το βασικό μοντέλο αφορά την οικοδόμηση με σκοπό την πώληση, όχι την τιμολόγηση για υπηρεσίες.
Συμμετοχή του Studio μετά την Έναρξη: Ακόμα στο Παιχνίδι!
Το ότι μια startup έχει ξεκινήσει και έχει εξασφαλίσει τους δικούς της ιδρυτές δεν σημαίνει ότι το studio μαζεύει τα πράγματά του και φεύγει. Η συνεχής συμμετοχή τους είναι σημαντική για την επιτυχία της startup και, κατ' επέκταση, για τις αποδόσεις του studio.
- Συμβουλευτικοί Ρόλοι:
Οι επικεφαλής των studio και η βασική τους ομάδα συχνά αναλαμβάνουν ενεργούς συμβουλευτικούς ρόλους. Αυτό σημαίνει τακτικές συναντήσεις, στρατηγική καθοδήγηση και λειτουργία ως συμβούλιο για τους ιδρυτές. Αξιοποιούν την τεράστια εμπειρία τους σε προϊόντα, αγορά, συγκέντρωση κεφαλαίων και λειτουργίες για να βοηθήσουν τη startup να αντιμετωπίσει τις προκλήσεις. - Υποστήριξη Συγκέντρωσης Κεφαλαίων:
Ταventure studio διαθέτουν εκτεταμένα δίκτυα επενδυτών επιχειρηματικών κεφαλαίων και angel investors. Βοηθούν ενεργά τις εταιρείες που δημιουργούν να συνδεθούν με δυνητικούς επενδυτές, να προετοιμάσουν παρουσιάσεις (pitch decks) και να χαράξουν στρατηγική για μελλοντικούς γύρους χρηματοδότησης. Η έγκριση και οι διασυνδέσεις τους μπορούν να μειώσουν σημαντικά τον κίνδυνο για μια startup στα μάτια των εξωτερικών επενδυτών. - Ρόλοι στο Διοικητικό Συμβούλιο:
Είναι πολύ συνηθισμένο ένας εκπρόσωπος από τοventure studio να καταλαμβάνει μια θέση στο διοικητικό συμβούλιο της startup. Αυτό τους δίνει έναν επίσημο ρόλο στη διακυβέρνηση, τη στρατηγική κατεύθυνση και την εποπτεία, διασφαλίζοντας ότι η εταιρεία παραμένει σε τροχιά και συνεχίζει να επωφελείται από την τεχνογνωσία του studio. - Λειτουργικές & Κοινές Υπηρεσίες:
Πολλά studios συνεχίζουν να προσφέρουν υποστήριξη back-office, όπως νομικές, ανθρώπινου δυναμικού, λογιστικές, ακόμα και υπηρεσίες μάρκετινγκ στις εταιρείες του χαρτοφυλακίου τους. Αυτό όχι μόνο απλοποιεί τις λειτουργίες για τη startup, αλλά εξασφαλίζει επίσης σταθερή ποιότητα και συμμόρφωση, ωφελώντας την επένδυση του studio.
Έτσι, ενώ κάποιοι μπορεί να βλέπουν ταventure studio απλώς ως φορείς που τρέφουν τις startups, ας είμαστε απολύτως σαφείς: ταventure studio είναι οικοδόμοι και λειτουργούν με έντονη, στρατηγική εστίαση. Η σημαντική τους επένδυση γίνεται με έναν σαφή στόχο: να δημιουργήσουν σημαντικές αποδόσεις μέσω των επιτυχημένων αποεπενδύσεων των εταιρειών που δημιουργούν.
Αυτή δεν είναι απλώς μια συνεργασία· είναι μια υπολογισμένη, υψηλής επιρροής προσπάθεια όπου οι ιδρυτές αποκτούν απαράμιλλη υποστήριξη και δραματικά αυξημένη πιθανότητα επιτυχίας, και το studio, οι αρχιτέκτονες αυτών των επιχειρήσεων, εξασφαλίζουν το δίκαιο μερίδιό τους σε αυτήν την επιτυχία.
Πηγές:
- Πώς Βγάζουν Χρήματα τα Στούντιο Επιχειρηματικών Συμμετοχών; - NineTwoThree Studio
- Πώς Βγάζει Χρήματα ένα Στούντιο Νεοφυών Επιχειρήσεων: Το Επιχειρηματικό και Εσοδιακό Μοντέλο Επεξηγήθηκε - Untaylored.com
- Σε Βάθος Ανάλυση: Κατανοώντας το Μοντέλο Στούντιο Επιχειρηματικών Συμμετοχών - VC Stack
- Γιατί οι Startups των Στούντιο Επιχειρηματικών Συμμετοχών Έχουν Υψηλότερα Μακροπρόθεσμα Ποσοστά Επιτυχίας - Bundl
- Γιατί οι Startups των Στούντιο Επιχειρηματικών Συμμετοχών είναι Δύο Φορές πιο Κερδοφόρες σε Ένα Τρίτο του Χρόνου - Viko.net
- Venture Building και Στούντιο Νεοφυών Επιχειρήσεων | Όλα όσα πρέπει να γνωρίζετε - Duodeka
- Τι Είναι ένα Στούντιο Επιχειρηματικών Συμμετοχών; Όλα Όσα Πρέπει να Γνωρίζετε για το Μοντέλο Στούντιο Επιχειρηματικών Συμμετοχών Μας | Manchester Digital
- Προετοιμασία για Επιτυχημένη Συγκέντρωση Κεφαλαίων Startup από Στούντιο Επιχειρηματικών Συμμετοχών | από Gary Coover - Medium
